Keeping AML systems effective: takeaways from the webinar

2023 02 13

As with most things, AML systems must adapt to the changing environment and be updated continuously. Last week WALLESS AML experts Associate Kaisa Saarmann, Estonia, Associate Partner Simona Vosylienė, Lithuania, and Senior Associate Igors Dambrāns, Latvia, held a webinar together with AHK members and discussed how to keep AML systems effective.

For those who missed the webinar, we share the main takeaways:

–       AML and international sanctions systems should be treated as living organisms that must change and evolve. It can’t remain the same for years.

–       Don’t wait until the supervisory comes. Identify weak points of your company’s internal control system, perform an internal or external audit, do the risk assessment, quality assurance tests and improve.

–       Inform your customers why you need certain data and explain why it is necessary to fill out questionnaires. It is a matter of raising public awareness, and there is still much to be done in this regard, both by local regulators and obliged entities.

#AML #legaladvice #webinar

WALLESS Weekly Review

Subscribe and receive the summary of the Lithuanian Supreme Court's rulings every week in your inbox. The information is prepared by the WALLESS Arbitration and Dispute Resolution Team.

Please note that review is in Lithuanian.

Starting April 1, 2025, our General Terms will be updated. Learn more.
Informuojame, kad nuo 2025 m. sausio 1 d. buvo pakeistas Bendrųjų sutarties sąlygų 7.6 punktas:
7.6. Sąskaitos už suteiktas paslaugas paprastai išrašomos klientui kiekvieną mėnesį. Sąskaitoje nurodyta suma turi būti pilnai apmokėta per 15 (penkiolika) kalendorinių dienų nuo sąskaitos datos. Mes siunčiame sąskaitas elektronine forma (PDF, Word arba Excel formatais) (be fizinio parašo) el. paštu. Jei Klientas reikalauja specialios sąskaitų faktūrų formos ar procedūros, arba sąskaitų faktūrų ar sąskaitų duomenų įkėlimo į Kliento ar trečiosios šalies platformą ar panašią sistemą, mes taikysime 50 EUR administracinį mokestį už kiekvieną vienos ar kelių sąskaitų pateikimą, kuris gali būti peržiūrėtas laikas nuo laiko. Mes pasiliekame teisę perduoti finansinės apskaitos vedimą, taip pat sąskaitų išrašymą ir išsiuntimą tretiesiems paslaugų tiekėjams, saistomiems tokių pačių konfidencialumo įsipareigojimų, kokie yra nurodyti šių Bendrųjų sąlygų 6.1 punkte.